HDFC Flexi Cap Fund का कच्चा-चिट्ठा : 5-Star रेटिंग वाला यह फंड धीमी चाल से भी हर अवधि में बाज़ार को पछाड़ गया, फोकस सिर्फ क्वालिटी निवेश पर

HDFC Mutual Fund देश की टॉप फंड हाउस में से एक है, जिसका AUM 8.73 ट्रिलियन रुपये के करीब है। लंबे समय से यह फंड हाउस क्वॉलिटी और सस्टेनेबल ग्रोथ पर फोकस करके मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड बना चुका है।

इसी कड़ी में HDFC Flexi Cap Fund ऐसा फंड है जिसने अपने स्थिर प्रदर्शन और संतुलित रणनीति के कारण निवेशकों का भरोसा जीता है।

फंड के बारे में

यह स्कीम जनवरी 1995 में HDFC Equity Fund के रूप में लॉन्च हुई थी।
2021 में कैटेगरी के नियम बदलने पर इसे नया नाम HDFC Flexi Cap Fund दिया गया।

सालों में इसके प्रदर्शन और स्थिरता के कारण इसका AUM बढ़कर 910 अरब रुपये से अधिक पहुंच चुका है, जो इसे इस कैटेगरी का सबसे बड़ा फंड बनाता है।

फंड कैसे निवेश करता है?

Flexi Cap होने के कारण यह फंड बड़ी, मध्यम और छोटी तीनों कैटेगरी के शेयरों में 65-100% तक निवेश कर सकता है।

इससे फंड मैनेजर को मौका मिलता है कि वह मार्केट की परिस्थिति के हिसाब से पोर्टफोलियो में बदलाव कर सके।
ज़रूरत पड़ने पर यह फंड डेरिवेटिव्स में 50% तक हेजिंग के लिए निवेश कर सकता है।

रिस्क कम करने के लिए फंड 35% तक डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में भी पैसा लगाता है।
इसके अलावा यह REITs, InvITs और अन्य MF यूनिट्स में भी सीमित अलोकेशन कर सकता है।

फंड मैनेजर की निवेश रणनीति

इस फंड को वर्तमान में रॉशी जैन संभाल रही हैं, जो जुलाई 2022 से HDFC AMC के साथ हैं।
इससे पहले इसे दो दशकों तक मशहूर फंड मैनेजर प्रशांत जैन ने मैनेज किया था।

फंड की निवेश फिलॉसफी सीधी है -

ऐसी कंपनियाँ चुनना जो औसत से बेहतर ग्रोथ दिखा सकें
मजबूत फाइनेंशियल्स और हाई-क्वालिटी बिज़नेस
लंबे समय तक होल्ड करने वाली रणनीति

HDFC Flexi Cap Fund Return

ये रिटर्न कैटेगरी एवरेज और Nifty 500 TRI दोनों से काफी बेहतर हैं।

फंड 2019-20 में कमजोर रहा था, लेकिन 2021 के बाद से इसकी परफॉरमेंस टॉप क्वार्टाइल में रही है।

पोर्टफोलियो में क्या है?

अक्टूबर 2025 के पोर्टफोलियो के अनुसार फंड में करीब 50 स्टॉक्स हैं।

74% बड़े शेयर (Largecap)
9% Smallcap
3% Midcap

टॉप स्टॉक्स में ICICI Bank, HDFC Bank और Axis Bank जैसे नाम शामिल हैं।
टॉप 10 शेयर पूरे पोर्टफोलियो का 50% हिस्सा रखते हैं।

सबसे बड़े सेक्टर हैं -

बैंकिंग – 35.2%
ऑटो और ऑटो एंसीलरी – 13.9%
हेल्थकेयर – 8.3%

पोर्टफोलियो का टर्नओवर कम है, जिससे पता चलता है कि फंड मैनेजर पोज़िशन्स को लंबी अवधि तक होल्ड करते हैं।

रिस्क कितना है?

रिस्कोमीटर पर यह फंड Very High Risk कैटेगरी में आता है, जैसा कि सभी इक्विटी फंड आते हैं।

लेकिन इसके बावजूद फंड की वोलैटिलिटी (Standard Deviation 10.52) कैटेगरी और बेंचमार्क से कम है।
Sharpe और Sortino - दोनों अनुपात इशारा करते हैं कि फंड ने बेहतर रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न दिया है।

क्या यह फंड आपके लिए सही है?

अगर आप ऐसे फंड की तलाश में हैं जो -

क्वालिटी कंपनियों में निवेश करता हो
हाई-कन्विक्शन और लॉन्ग टर्म एप्रोच रखता हो
मार्केट कैप के बीच लचीलापन बनाए रखता हो

तो HDFC Flexi Cap Fund आपकी वॉचलिस्ट में शामिल किया जा सकता है।

लेकिन ध्यान रहे, हाई-कन्विक्शन रणनीति में कभी-कभी फंड पीछे भी रह सकता है, खासकर तब जब उसके पसंदीदा सेक्टर/स्टॉक्स मार्केट में फेवर में न हों।

निवेश से पहले हमेशा अपने रिस्क प्रोफाइल, निवेश अवधि और फाइनेंशियल लक्ष्य को एक साथ ध्यान में रखें।

डिस्क्लेमर : यह लेख सिर्फ जानकारी के लिए है। इसे निवेश सलाह न समझें। म्यूचुअल फंड बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं। निवेश से पहले सभी दस्तावेज़ पढ़ें और अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।